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黄金交易提醒:黄金空头开始回归?是回调还是下跌开始?本周非农将给出答案

Huantong.com 9月2日 - 周一现货黄金小幅高开,但由于国际贸易磋商仍在进行中,恐慌情绪不可持续,因此已经从当天的高点开始下跌10美元。白天,由于美国劳动节假期,市场将关注欧洲经济数据,这将对欧元和美元的走势产生间接影响,进而影响黄金。与此同时,市场需要关注本周五的非农就业和薪资数据。值得一提的是,金托金每周发布的黄金市场调查显示,黄金空头正在回归,市场必须继续关注。

周一(9月2日)现货黄金小幅跳空小幅走高,但现在已经看到从当天的高点下跌10美元,现报1525.07美元,跌幅0.3%。

上周,由于欧洲经济数据不佳以及由于月底资金流动导致美元上涨,美元已经刷新超过两年,这使得市场无视特朗普的炮击美联储和黄金一度跌破1520美元大关。

然而,由于国际贸易紧张局势,本周黄金价格跳空走高,但考虑到国际贸易谈判仍在继续,恐慌情绪难以为继,黄金目前放弃了大部分收益。在短时间内,黄金预计将保持波动,市场将更加关注贸易形势的进展。

在美国劳动节假期当天,市场将关注欧洲经济数据,这将对欧元和美元的走势产生间接影响,进而影响黄金。与此同时,市场需要关注本周五的非农业就业和薪资数据,因为它寻求通胀和就业的线索。

值得一提的是,金托黄金每周发布的黄金市场调查显示,黄金空头正在回归,短期内可能给黄金带来一些压力。

国际贸易紧张导致黄金价格走高,但谈判继续令市场预期更好,黄金价格已经下跌超过一半。

周一(9月2日),由于国际贸易担忧加剧,黄金价格出现涨势,接近1535美元一线。不过,鉴于国际贸易仍在积极谈判中,金价已经下跌逾一半,较盘中高点下跌逾10美元,因此预计市场将在进一步消息传出前保持谨慎立场。

从当天亚洲股市的表现来看,亚洲股市涨跌互现。香港恒生指数星期一下挫0.4%。沪深股市上午均小幅高开。上证综指周一开盘上涨0.02%。深交所指数周一上涨0.29%,表明市场情绪喜忧参半,需要等待进一步的信号。

渣打银行(standard chartered bank)贵金属分析师苏基库珀(suki cooper)表示,市场正在等待有关国际贸易的消息。同时,黄金市场仍关注全球经济增长的影响和全球央行的宽松仓位。

OANDA分析师杰弗里哈雷警告说,考虑到黄金已经经历了这么大的增长,只要国际贸易形势的信号看起来温和,任何时候黄金趋势都会有明显的反映。

汇通金融APP显示,由于国际贸易形势的影响,美国股市近期也发生了重大变化。在8月的最后一周,标准普尔500指数创下自6月以来的最大单周涨幅,这限制了黄金的涨幅。

但整体美国股市录得自5月以来的最大月度跌幅,这是自5月份以来美国股市首次出现月度跌幅。因此,市场将继续关注国际贸易形势的进展。如果国际贸易形势的改善可能导致避险资金进一步外流,可能会加强市场的避险买盘需求。

关注本周五发布的非农业数据

汇通金融APP表示,从美联储最近的立场来看,美联储仍致力于维持就业市场和通胀上升。

上周五宣布的美国消费者支出强劲,因为家庭购买了一系列商品和服务。具体数据显示,7月消费者支出增长0.6%,高于市场预测的0.5%增长,6月增长确认为0.3%。

虽然这可能会进一步缓解金融市场对经济衰退的担忧,但如果收入增长不温暖,强劲的消费支出不太可能继续。因此,市场将关注周五美国的年均小时工资率。目前市场预期为3%,低于之前的3.2%,突显出目前美国工资增长乏力。如果数据没有按预期执行,将进一步加强。美国经济放缓令人担忧,并提高了美联储降息的预期。

特别是,在美国目前的通胀压力下,它可能会加剧市场担忧。上周五,核心个人消费支出(PCE)价格指数较上月上涨0.2%,涨幅较去年同期上涨1.6%。核心PCE价格指数是衡量美联储青睐的通胀指标,并且一直低于美联储今年的2%目标。

除了通胀和薪资数据外,市场还将关注非农就业人数,一直以来强劲的就业市场也是美联储暂缓降息的重要依据之一。

值得注意的是,美联储主席鲍威尔将在非农数据发布几小时后,即北京时间周六凌晨0: 30就经济展望和货币政策发表讲话,这是9月政策会议静默期前的最后一次讲话。在国际贸易紧张局势下,投资者或可借此了解鲍威尔对当前经济形势最新的看法。美国第二季度经济增长放缓程度超出初步预期,国际贸易摩擦给制造业和企业投资带来沉重压力,若经济数据趋弱,将使美联储在9月继续降息25个基点。

美国经济相对强劲仍支撑美元限制了金价的涨幅

上周五(8月30日)尽管8月密歇根大学消费者信心指数则创下近7年最大月度降幅。同时特朗普再次抨击美元过于强势,特朗普称,欧元区获得很大优势,但美联储对此无动于衷,美元处于纪录最强水平,听起来很棒,但对制造商不利。尽管这短时间施压美元,令黄金一度收复1530美元关口。

但是广泛的月末美元需求及欧元区疲弱的经济数据,市场消化了利空因素的影响,美元指数随后大幅攀升,创2017年5月以来新高至99.02,受此影响黄金一度跌破1520美元关口。

对此CIBC?Capital?Markets?G10汇市策略主管Jeremy?Stretch表示,美元因月末资金流动而获得买盘,但欧元方面则受到欧元区看似缺乏生气的经济数据的拖累,这引起了有关欧洲央行未来几个月会有多么激进的讨论。

汇通财经APP提示,考虑到当前相较于欧洲等发达国家,美国经济依旧相对强劲,尤其是在德国和荷兰等国的公债收益率已经全面变为负值的情况下,这仍使得部分避险资金流入美元,这可能短时间会对黄金构成部分挤压。

由于日内美国因劳动节休市,因此市场将着重关注欧洲经济数据。汇通财经APP提示,上周因德国8月通胀放缓,失业率上升,进一步显示欧洲最大经济体正在失去动力,并强化了对欧洲央行下月出台新刺激计划的预期。如果日内欧洲制造业数据依旧表现不佳,可能会继续强化市场对于欧洲央行的宽松预期,进一步提振美元,这可能会部分限制黄金的涨幅。

金拓黄金市场调查:黄金空头有所回归

每周公布的金拓黄金市场调查显示,随着夏季结束,黄金空头正在重新回归市场,尤其是黄金五周内首次收阴,进一步确认了这一观点。

受访的15名华尔街人士中,看空和看多的人士各有6名,分别占比40%,另有3名持有中性立场。

与此同时,参与调查的1203名一般投资者中,有762名,即63%继续看多金价,258名即21%看跌金价,剩余的183名即15%持有中性立场。

对此LaSalle Futures Group资深市场分析师Charlie Nedoss表示,由于金价维持在10日均线上方,他在短期内仍然看好黄金。尽管过去一周股市已经成功走高,但黄金一直表现良好。

他表示:“股市保持相当的弹性,可能会从黄金中获得一些动力,但我认为你不能忽视未来前景。”?“展望未来,那里仍存在很多不确定因素。”

德国商业银行(Commerzbank)商品策略主管尤金·温伯格(Eugene Weinberg)表示:“国际经济形势看起来有所好转,因此我不会对市场获利回吐感到惊讶。但即使价格确实下跌,长期上升趋势仍然完好无损。”

商业对冲联席主任肖恩·拉斯克(Sean Lusk)表示,他不会在当前的价格水平去追逐黄金的利润。但是他表示会考虑逢低布多。他补充说,1480美元将是观察的关键水平,他将观察这个价位是否会引入黄金新的买盘。

Lusk补充说,尽管市场上存在很多噪音,股市的进一步上涨也将在短期内给黄金造成阻力。但是考虑到全球宽松立场,因此黄金仍有进一步上行的空间。

后市前瞻

国际假期预告:美国、加拿大劳动节,纽约证券交易所休市一天。CME集团旗下贵金属、美国原油与外汇合约交易提前于北京时间9月3日凌晨01: 00收市;ICE旗下布伦特原油合约在北京时间9月3日凌晨01: 30提前休市。

① 14: 30 瑞士7月实际零售销售年率;

② 15: 50 法国8月Markit制造业PMI终值;

③ 15: 55 德国8月Markit制造业PMI终值;

④ 16: 00 欧元区8月Markit制造业PMI终值;

⑤ 16: 30 英国8月Markit制造业PMI

(责任编辑:张雅洁 HF083)

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